以太坊DeFi指搭建在以太坊区块链上的去中心化金融体系，依靠智能合约替代银行、交易所等中介，为所有联网用户提供无门槛的链上理财、借贷、兑换等金融服务。
想要弄懂以太坊DeFi，首先要理清它和传统金融最核心的区别，以太坊本身搭载智能合约功能，这也是它能成为DeFi核心底层的关键。传统金融办理转账、贷款、理财都要经过多层机构审核，需要身份认证、征信核查，平台仅工作日开放，资金由第三方机构托管，信息透明度极低。而以太坊DeFi完全依托代码自动执行规则，用户通过加密钱包保管私钥，资产全程由自己掌控，不需要提交身份资料，全年二十四小时均可操作，所有交易、资金池数据全部记录在以太坊公链上，任何人都能随时查询核对，不存在后台篡改数据的空间。以太坊统一的代币标准让各类DeFi工具可以互相兼容，行业内将这种特性称作可组合性，不同协议能够自由联动，形成传统金融无法实现的灵活金融组合玩法。
以太坊DeFi覆盖完整的金融服务场景，主流应用可以分为四大类，也是普通币圈用户日常接触最多的功能。去中心化交易所以自动做市资金池模式运行，代表项目可实现各类代币即时兑换，没有挂单撮合的等待流程；借贷协议允许用户抵押链上资产存入资金池，随存随取赚取活期收益，也能超额抵押资产快速借出稳定币，利率随市场资金供需自动调整；稳定币协议锚定法币价值，依靠加密资产抵押发行平价代币，规避加密货币价格剧烈波动的风险；收益聚合工具会自动筛选全网高收益资金池，自动复投收益，省去用户手动切换平台操作的步骤。这些协议全部部署在以太坊主网及二层扩容网络，二层方案还能大幅降低转账手续费，提升日常交互效率。
以太坊长期占据全球DeFi过半锁仓资产总量，沉淀了行业最深的流动性，大量机构与散户资金集中在此交易、理财。和其他公链DeFi对比，以太坊经过十年长期运行，智能合约安全迭代经验充足，开源代码经过无数开发者审计，配套的钱包、行情、数据分析工具生态完善，新手入门可查阅的实操教程、数据工具选择空间更广。不过以太坊DeFi同样存在客观风险，智能合约代码漏洞、市场极端行情下的清算波动、跨协议联动带来的连锁风险都需要用户留意，普通参与者需要看懂资金池抵押率、清算线等基础数据，不要盲目投入大额资产。
以太坊DeFi的核心价值在于打破金融服务的地域与身份限制，不管身处哪个地区，只要拥有以太坊钱包，就能自由参与全球统一的链上金融市场。传统银行会限制跨境转账额度、收取高额手续费，而以太坊DeFi转账仅需基础网络手续费，资金划转几分钟内即可完成到账，存款收益也远高于常规银行活期产品。同时所有协议规则提前写进智能合约，不存在人工随意调整规则、冻结账户、截留资金的情况，规则执行完全客观，对于想自主管理数字资产、灵活获取链上收益的用户，是区别于中心化交易所托管理财的全新选择。
